Desde la SVS han puesto de manifiesto que este requerimiento de capital basado en riesgo se enmarca en una visión general del sistema regulatorio de la industria de seguros, que, siguiendo la tendencia internacional en cuanto a buenas prácticas regulatorias en seguros y otras industrias financieras, se enfoca hacia el establecimiento de requerimientos cuantitativos y cualitativos a las entidades, basados en el análisis de los riesgos a los cuales están expuestas, y en los aspectos centrales de gestión y gobierno interno de estas entidades, que permiten mitigar dichos riesgos.

El proyecto de ley, que forma parte de la Agenda de Mercado de Capitales Bicentenario impulsada por el Ministerio de Hacienda, establece los principios generales y los parámetros y conceptos básicos para la determinación del CBR, disponiendo que la metodología específica sea fijada por un Decreto Supremo del Ministerio de Hacienda, previo Informe Técnico de la SVS.

Publicado en la página web de la SVS y enviado a todas las compañías de seguros, el documento da a conocer la metodología y bases conceptuales desarrolladas para su análisis, discusión y perfeccionamiento, en lo que se refiere a:
- Conceptos Generales y Principios para la determinación del CBR;
- Valorización de Activos y Pasivos, y determinación del Patrimonio disponible de las compañías;
- CBR para compañías de Seguros Generales, incluyendo el CBR de Activos (riesgos de mercado, crédito y liquidez) y Pasivos (riesgos técnicos y catastróficos);
- CBR para compañías de Seguros de Vida, considerando requerimientos de capital específicos para seguros de rentas vitalicias, seguros de invalidez y sobrevivencia (SIS), seguros con cuentas únicas de inversión (CUI), y seguros de vida tradicionales;
-CBR por riesgo operacional, y
- Correlación y beneficios por diversificación de los riesgos

MODERNIZACIÓN DE LA REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN EN EL MERCADO DE SEGUROS

La SVS ha solicitado a todas las aseguradoras del país efectuar un primer ejercicio de aplicación de la metodología presentada, cuyos resultados permitirán calibrar mejor la fórmula y factores de capital considerados en ésta.
Fernando Coloma, Superintendente de Valores y Seguros, destacó que “los avances desarrollados a la fecha por la SVS, junto a las modificaciones que introduce el proyecto de Ley en materia de requerimiento de CBR y otros, permitirán dar un gran paso en la modernización de la regulación y supervisión de los mercados de seguros de nuestro país, acorde a los más altos estándares y recomendaciones internacionales, que favorecerá la protección de los asegurados y el sano desarrollo del mercado asegurador”.

Coloma también resaltó el trabajo realizado por la SVS en los últimos años “en el desarrollo y puesta en aplicación de este nuevo enfoque de supervisión del mercado asegurador, y que a través de los cambios que introduce este proyecto de Ley podrá implementarse en su integridad, lo que nos permite enfrentar con confianza el desafío que representa este cambio fundamental en la regulación de seguros, sin lugar a dudas, el más importante desde la apertura del mercado realizada a principios de los años ochenta”.

El nuevo sistema de supervisión de solvencia para seguros de la SVS recoge las recomendaciones de la IAIS (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros) y los enfoques desarrollados por la Unión Europea, denominado Solvencia II, y la experiencia de otros países como Canadá, Estados Unidos y Australia. El documento será sometido a un proceso de consulta pública para recibir comentarios hasta el 30 de abril de 2013. Asimismo, los resultados del primer ejercicio de aplicación de la metodología de CBR deberán ser enviados a la SVS a esa misma fecha.