Inicio | Noticias | Helvetia compra el 70% de Caser por 780 millones de euros
Helvetia compra el 70% de Caser por 780 millones de euros
Noticia, 

Helvetia compra el 70% de Caser por 780 millones de euros

El grupo suizo se situará como séptimo grupo de No Vida, ampliando su capacidad comercial gracias a los acuerdos con Ibercaja, Unicaja, Liberbank
BDSMercado

Helvetia acaba de confirmar el acuerdo alcanzado en la tarde de ayer con varios accionistas de Caser por el que adquirirá una participación mayoritaria del 70% del capital de la aseguradora por 780 millones de euros.

Con esta adquisición, Helvetia aumenta su cuota de mercado y potencia su negocio de No Vida (en volumen conjunto, la suma de los dos grupos dará el séptimo proveedor de No Vida en el mercado español).

Al cierre del pasado año, Caser sumaba 1.515 millones de euros en primas. Helvetia, por su lado, facturó 449 millones, tras un crecimiento de casi el 7%. La suma de ambos negocios les situaría en el ‘Top 10’ de grupos aseguradores por total de primas.

Además, se amplía su capacidad comercial del grupo. Caser tiene acuerdos de distribución con Ibercaja, Unicaja, Liberbank y otros bancos. Estas cooperaciones se mantendrán (las tres citadas entidades están presentes en toda España con alrededor de 3.100 oficinas que atienden a más de 7 millones de clientes).

El hecho de que los socios en el negocio bancario mantenga una participación conjunta de aproximadamente el 30% subraya “la importancia estratégica de estos acuerdos de distribución”, se remarca en el comunicado.

“La adquisición se adecúa perfectamente a la estrategia de Helvetia”, indica Markus Gemperle, CEO Europa de Helvetia. “Nuestro negocio en España ha evolucionado de manera muy positiva en los últimos años y esta transacción lo reforzará aún más, lo cual a su vez aumentará sustancialmente la importancia de nuestra actividad en Europa. Las dos entidades se complementan a la perfección, incluso desde el punto de vista de su cultura empresarial. Además, Caser aportará una significativa contribución al beneficio”.

Se mantendrán las marcas

Tanto Helvetia España como Caser continuarán operando en el mercado con sus marcas actuales. También se mantendrán los Comités de Dirección y las sedes de ambas entidades. Cuando concluya la operación, se creará un equipo de coordinación conjunto formado por miembros de las dos compañías. Su tarea consistirá en coordinar las actividades conjuntas en el mercado con el objetivo de aprovechar las sinergias. Además, garantizará el intercambio de experiencia y de conocimientos.

En el comunicado se destaca la importancia que las dos sociedades dan a la focalización en el cliente y a la digitalización. Por otro lado, Caser ofrece la oportunidad de implantar nuevos modelos de negocio para diversificar la actividad. En 2018, el 9% de los ingresos recurrentes de Caser lo aportaron los ecosistemas del área de la salud y la tercera edad. Además, ofrece diversos servicios inmobiliarios.

“Caser opera con gran éxito en el mercado español. Este es un mercado muy atractivo y con alto crecimiento. En repetidas ocasiones, hemos insistido en que una adquisición en España sería muy interesante, y ahora hemos aprovechado la oportunidad”, concluye Gemperle.

Continuidad de la capitalización

Helvetia tiene previsto financiar dos tercios de la adquisición de Caser con la emisión de bonos híbridos y una tercera parte con la emisión de nuevas acciones. Esta financiación combinada permitirá gestionar el capital de manera eficiente y contribuirá a una dotación de capital equilibrada.

El 24 de abril de 2020, la Junta General de Accionistas decidirá sobre la emisión de nuevas acciones. Hasta que concluyan las operaciones de capital, la adquisición se financiará con la liquidez existente.

La posición de capital de Helvetia, incluso después de la operación, mantendrá un ratio entre el 180% y el 240%. Además, Helvetia también espera que se mantenga sin cambios la calificación ‘A’ de S&P. Previa aprobación de las autoridades de defensa de la competencia y de supervisión pertinentes, Helvetia prevé concluir la operación en el primer semestre de 2020.