Solvencia II será un desafío para la industria aseguradora española, pero, en general, “el sector estará suficientemente preparado para afrontar los retos” de la nueva normativa, según Luis María Sáez de Jáuregui, presidente del Instituto de Actuarios de España (IAE), en entrevista publicada en el número de esta semana de 'Actualidad Aseguradora', la primera tras su reciente nombramiento al frente de la asociación.

La falta de la aprobación total de la normativa que rodea a Solvencia II, concretamente Ómnibus II, no es óbice para que las compañías aseguradoras no comiencen ya a implementar el sistema y a introducir ‘comportamientos’ similares a los que pide la norma. Hay un gran número de procesos, en los tres pilares, que se pueden ir ya incorporando al ‘modus operandi’ de la propia entidad. Fue una de las conclusiones del II Seminario formativo organizado por Moody’s Analytics bajo el título ‘Solvencia II: Las dificultades de implementar cambios regulatorios’, celebrado ayer en Madrid, que contó con la presencia de alrededor de 100 personas.

Lo afirmado en el titular es rigurosamente cierto. Pero hay que distinguir entre "necesidades de Solvencia", que dependerán absolutamente de las características del negocio de la entidad, y "requerimiento de Solvencia", que es el capital que el regulador obliga a calcular según su fórmula y a dotar a la entidad como Capital de Solvencia.

La Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones del pasado martes analizó los nuevos textos del borrador de Anteproyecto de Ley de Supervisión de Seguros, por el que se transpone la Directiva de Solvencia II, así como de la resolución que autoriza la utilización de las tablas PASEM 2010 para el cálculo de las magnitudes actuariales asociadas a la cobertura de fallecimiento.

El Instituto de Actuarios Españoles (IAE) trajo a Madrid, a finales del pasado mes, el seminario ‘Stochastic Modeling: theory and reality from an actuarial perspective’ de la Asociación Internacional Actuarial. La apertura del acto, con la asistencia de actuarios de toda Europa, corrió a cargo del presidente del IAE, Luis María Sáez de Jáuregui, con una exposición sobre el papel que el actuario desempeñará con Solvencia II.

Fundación Inade celebró el pasado martes una sesión de trabajo en el que el análisis se centró en las actividades que pueden desarrollar los mediadores de seguros, su retribución económica, la conectividad con las entidades aseguradoras, y las líneas sobre las que gira la futura IMD2. Durante la inauguración, a cargo del director de la Fundación, Adolfo Campos, se animó a los mediadores a profundizar en el proyecto Solvencia II, ya que tendrá incidencia sobre su actividad; además, animó a todos los corredores de seguros a adherirse a la plataforma de conectividad (EIAC) y solicitó a las Administraciones Públicas y las asociaciones empresariales representativas de los mediadores a que trabajen intensamente en aras a homogeneizar la actividad de la Mediación de seguros en la Unión Europea, fijando como referencia el año 2018.

Los próximos años se presentan difíciles y complicados para el sector asegurador. El principal reto tiene que ver con los cambios regulatorios que se esperan, entre los que están Solvencia II, la Directiva Ómnibus II o la reforma de la Ley de Contrato de Seguro. Así lo puso de manifiesto el director asociado de tatum, Juan Carlos Hurtado, en su ponencia en el VII Foro Profesional de Marketing y Ventas para Entidades Financieras y Aseguradoras, que se celebró ayer en Madrid en las instalaciones de Cunef, organizado por la Asociación de Marketing de España y la citada consultora. Sobre este aumento de regulación, indicó que “no es necesaria tanta. Es un 'tsunami' que lo invade todo y no necesariamente significa que será para mejor”. Añadió que “todos estos cambios llevarán a perjudicar el negocio y habrá que dedicar tiempo a esto y no a la venta”.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) ha iniciado una serie de reuniones con representantes del sector con el fin de definir el enfoque a dar a la nueva Ley de Supervisión de Seguros. Tras una primera reunión a principios de semana, el órgano de control tiene previsto mantener un nuevo encuentro en la tarde del mañana jueves.

El Comité Europeo de Seguros ha reiterado, una vez más, su convicción de que la revisión de la Directiva de Instituciones Proveedoras de Pensiones debe basarse en dos principios fundamentales: que las mismas normas y los mismos requisitos de capital deben aplicarse a los mismos riesgos y que la sustancia debe tener prioridad sobre la forma. Así resume la asociación la respuesta detallada que ha dado a la segunda consulta iniciada por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) en su asesoramiento a la Comisión Europea sobre la revisión de la citada directiva.

La Secretaría General de UNESPA ha remitido a sus asociados una circular en la que informa del borrador de Medidas de Implementación de Solvencia II, aprobado por la Comisión Europea, y que serán la base del futuro reglamento comunitario de Solvencia II. En su comunicación, la organización empresarial recuerda que este texto, que desarrolla y concreta muchos artículos de la Directiva de Solvencia II, una vez aprobado como reglamento será de aplicación directa en todos los Estados Miembros de la Unión Europea, “por lo que no será necesario transponerlo a las legislaciones nacionales”.

Barcelona acogió el pasado martes, 29 de noviembre, en Barcelona, una jornada organizada por Inese junto con Mazars dedicada a los requerimientos de información del Pilar III de Solvencia II. Esta jornada, a la que asistieron más de 20 compañías del sector, también contó con la participación de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, la Direcció General de Política Financera, Assegurances i Tresor del Dept. d'Economia i Coneixement de la Generalitat de Catalunya, además de la colaboración del Área de Seguros de MAZARS.

Siete asociaciones miembros del Comité Europeo de Seguros (CEA) han sumado su voz a la de la Federación para pedir medidas que limiten la volatilidad en la próxima regulación de Solvencia II. Estas medidas, según defiende el CEA, son vitales para la evitar efectos adversos de prociclicidad sobre la economía.

INESE ha programado, para los próximos 18, 19 y 20 de octubre, en Barcelona, el Taller Plan Director Solvencia II. En él se tratarán las principales modificaciones en la directiva, el estado de la directiva Ommibus II, el grado de avance de las normas técnicas de regulación y ejecución y las principales directrices para su seguimiento en el sector, así como su compatibilidad con las normativas IRFS, ORSA y modelos internos.

INESE, División de Seguros de RBI, organiza el próximo 26 de octubre, en Madrid, con la colaboración de Ernst & Young, la jornada 'Solvencia II. Información y desglose y su impacto en procesos y sistemas informáticos'. El encuentro es una oportunidad única para conocer en detalle el llamado Pilar 3 de la directiva, es decir, los requerimientos de información y desgloses que, con la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio para el sector, serán necesarios remitir tanto al regulador como al mercado.

Más de doscientos asociados de UNESPA participaron el pasado viernes en una jornada impulsada por la asociación empresarial para abordar las últimas novedades en relación con Solvencia II. Durante la sesión, el director ejecutivo de Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA), Carlos Montalvo, y el experto de la Unidad de Seguros y Pensiones de la Comisión Europea, Ramón Carrasco, analizaron el estado de situación de la Directiva Omnibus II, que modificará la de Solvencia II, el del Reglamento delegado sobre Solvencia II, y también el grado de avance de las normas técnicas de ejecución y regulación, así como las recomendaciones y las directrices básicas para su seguimiento por parte de la industria.

Muchos y significativos son los cambios que traerá consigo la Directiva de Solvencia II, no sólo en las exigencias y requerimientos de capital y de gestión, sino también en la función de Auditoría Interna. Bajo esta premisa, INESE organiza un taller práctico con el objeto de servir de marco de trabajo de referencia sobre el desarrollo de la Auditoría Interna bajo Solvencia II.

Taller Embedded Value Lugar:  Barcelona Fecha:  13 de diciembre de 2011 Duración:  7h        Organizado por...

Según ha podido saber esta Redacción, UNESPA ha publicado en su intranet una circular sobre el borrador de Directiva Omnibus II en la que se recogen los principales aspectos que pretende modificar de la Directiva de Solvencia II. En este sentido destaca su planteamiento de retrasar la entrada en vigor de dicha Directiva al 1 de enero de 2013 o establecer los posibles regímenes transitorios que faciliten la adaptación de las entidades. Al parecer existe buena receptividad del órgano de control a estos planteamientos.

Postgrado en Solvencia II Lugar: Fecha:       Madrid 20 de marzo a 12 de julio 2012   Barcelona 15 de marzo 2012 a 12 de...

La Fundación de Estudios Financieros (FEF) presentó ayer su segundo informe sobre el sector asegurador en España, centrado en esta ocasión en Solvencia II, y en concreto en los aspectos cualitativos de la Directiva, es decir, en la gestión de las entidades, el control de riesgos, la transparencia y el gobierno corporativo.

SOLVENCIA II. Nuevos requerimientos de información al mercado y al supervisor. Pilar III Lugar: Fecha:       Madrid   Barcelona ...

Entrevista exclusiva con Joaquim Kölschbach, socio responsable de IFRS de Seguros de KPMG en Alemania, en la que analiza las previsiones de aprobación de la Fase 2 de la NIIF 4 para la contabilización de los contratos de seguros, que podría ver la luz el próximo año para “una primera aplicación en 2013 (quizás 2014). EN su opinión, el impacto de estas modificaciones sobre contratos de seguros varía según el tipo de negocio. “Creo que se puede distinguir entre contratos a corto plazo, sobre todo No Vida, y contratos a largo plazo, sobre todo Vida. En lo que a No Vida se refiere, los impactos son limitados. En Vida, puede haber aún más impacto, porque aquí también se aplica la tasa de interés de mercado libre de riesgo, pero a plazos más largos, por lo tanto el impacto será más fuerte”.

El Comité Europeo de Seguros (CEA) ha reiterado su apoyo al nuevo régimen regulador de Solvencia II, pero ha pedido que se realice más en las medidas de Nivel 2 de la directiva marco. También solicita cambios en las especificaciones preliminares del QIS 5 que se realizará a finales de año para analizar los probables efectos de Solvencia II en la industria aseguradora.

El Seguro ante la encrucijada del Anteproyecto de Nueva Ley de Contrato de Seguro Lugar: Fecha:       Madrid 26 de enero 2011  ...

El Comité Europeo de Seguros (CEA) ha realizado un informe en el que advierte de los efectos macroeconómicos que puede tener la imposición de unos requerimientos de capital excesivamente prudentes a la industria aseguradora europea, bajo el marco del nuevo régimen regulador de Solvencia II. La asociación expresa su respaldo pleno a la Directiva de Solvencia II en la forma en que fue aprobada, que exige que los requisitos de capital se complementen con la supervisión cualitativa en áreas como el gobierno y la estructura organizativa. No obstante, está preocupada por el hecho de que las medidas de implementación propuestas por el Comité Europeo de Seguros y Pensiones de Jubilación (CEIOPS, en sus siglas en inglés) pudieran suponer una regresión al esquema anticuado y simplista de agregar ‘prudencia sobre prudencia’ en los requerimientos financieros.

En la jornada ‘Últimas tendencias en la gestión del riesgo-valor’, patrocinada por Towers Watson, los expertos de la firma Eduard Folch y Felipe Gómez analizaron la situación actual de la Directiva Solvencia II desde la perspectiva de No Vida y de Vida, respectivamente, y señalaron que la implementación de la directiva por sí misma no significará la desaparición de ninguna compañía en No Vida, aunque manifestaron que en Vida, si se hace muy estricta, podrá suponer problemas a algunas compañías.

El Diario Oficial de la Unión Europea publicó ayer el texto en español de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de Vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II). La normativa, como es sabido, deberá ser llevada a las legislaciones nacionales antes del 31 de octubre de 2012.

El texto de la nueva Ley de Supervisión de los Seguros Privados por la que se transpone a la legislación española la Directiva de Solvencia II contempla una prórroga para que las aseguradoras cumplan con las nuevas exigencias de capital derivadas de la norma comunitaria. Más concretamente, según avanza hoy Expansión, se ha incluido en el borrador de la ley una prórroga de un año, hasta el 31 de octubre de 2013, para que las entidades que actualmente cumplen el margen de solvencia exigido, pero que no alcanza los requerimientos de la futura legislación, puedan acogerse a esta demora en su adaptación a las nuevas exigencias.

El Consejo de Ministros de Economía y Finanzas de la UE (Ecofin) adoptó ayer el texto de la Directiva de Solvencia II. El Consejo ha dado el visto bueno a la directiva una vez alcanzado un acuerdo en primera lectura con el Parlamento Europeo bajo el procedimiento de co-decisión. Desde el propio Consejo se destaca que las nuevas reglas de solvencia para aseguradoras y reaseguradoras reflejan los últimos desarrollos en supervisión, en ciencia actuarial y en gerencia de riesgos. Apunta, además, que las nuevas reglas tienen como objetivo incrementar la integración de los mercados de seguros de la UE; fortalecer la protección de asegurados y beneficiarios; aumentar la competitividad de las aseguradoras y reaseguradoras de la UE; e impulsar una legislación mejorada para el sector asegurador. La directiva Solvencia II establece un nuevo marco de regulación a nivel europeo a través de la consolidación en un solo documento de 14 directivas de seguros. INESE, la División de Seguros de RBI, organiza el próximo 18 de noviembre en Barcelona, y el día 25 de noviembre en Madrid, la jornada ‘Medidas Prácticas de Ejecución del Proyecto Solvencia II. Estado actual’, que permitirá a aseguradoras y reaseguradoras acercarse al proceso de aplicación práctica de esta directiva marco.

Solvencia II constituye, sin duda, el mayor obstáculo para el mercado europeo de cautivas a medio y largo plazo. Lo asevera el último informe especial de A.M. Best sobre el mercado de cautivas, en el que señala que la Directiva no entrará en vigor hasta el año 2012 pero transformará el mercado de forma radical. Yvette Essen, autora del informe y responsable de Análisis de Mercado de A.M. Best, advierte que las empresas pueden cerrar sus cautivas teniendo en cuenta la reglamentación y el cumplimiento de las cargas de Solvencia II sobre las cautivas, por ser “desproporcionadamente grandes”, en función del tamaño y de los riesgos asegurados por la cautividad.

La Junta Consultiva analiza hoy, lunes, el proceso y el calendario de adaptación de la directiva a la legislación nacional. Tres son los temas fundamentales que se abordan en la reunión de hoy del pleno de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones: un Real Decreto sobre las DEC de los mediadores; la Resolución por la que se establecen los requisitos y principios básicos de los programas de formación para los mediadores de seguros; y una nota de la DGSFP sobre el alcance de la reforma para adaptar la legislación española a Solvencia II. En este último texto, el órgano de control avanza cómo será el proceso legislativo de trasposición de la directiva, que finalizará con la aprobación en el Congreso de los Diputados de una nueva Ley de Supervisión de los Seguros Privados, previsiblemente a finales del primer trimestre de 2012.

La Comisión Europea ha seleccionado a Deloitte para asesorar a la institución en el desarrollo del segundo nivel de impacto de Solvencia II. La firma llevará a cabo un completo estudio para asesorar al Ejecutivo comunitario acerca del impacto que la directiva tendrá en los productos del sector asegurador, y la influencia que ésta tendrá en los ámbitos social y económico. “Igualmente, Deloitte analizará los cambios que están previstos se produzcan en la regulación que afecte a los balances y en general al desarrollo de los negocios de las entidades aseguradoras”, detalla la consultora. El ámbito de trabajo de Deloitte cubrirá cuatro líneas: Ahorro a Largo Plazo, productos para la Jubilación, seguros de Salud y seguros Corporativos.

ÁREA XXI ha realizado un análisis sobre la preparación para Solvencia II, destacando el Artículo 44 de la propuesta de Directiva que prescribe una Evaluación del Riesgo Propio y de Solvencia (ORSA) como parte del Sistema de Gerencia de Riesgos de los Aseguradores y Reaseguradores.

El segundo y último día de la jornada de Towers Perrin en Barcelona, que reunió a más de 180 asistentes, entre los que se incluían numerosos directivos y responsables de gestión de riesgos de las principales compañías aseguradoras europeas, abordó Solvencia II desde diferentes puntos de vista. Se señaló cuál es la situación actual, cuál es el camino a seguir, diferentes visiones acerca de la directiva, así como cuál será el negocio de las aseguradoras una vez se implemente Solvencia II. La directora de Asuntos Legales y Regulación de AEGON, Patricia Plas, y Naren Persad, de Towers Perrin, planificaron los pasos a seguir de cara a instaurar Solvencia II en las entidades. A continuación, participaron en un panel el director general de CASER, Ignacio Eyries; el CRO de TRYG VESTA, Ole Hesselager; el director operativo de CANOPIUS, Stephen Manning; el director de Riesgo y Seguro de ING, Jeroen Potjes; miembro del Consejo de CEIOPS, Giovanni Cucinotta; y el moderador de Towers Perrin, Frank Schepers. Todos respondieron a una serie de preguntas relacionadas con la preparación de cara a la implementación de la directiva europea y los pasos a seguir. Por parte de los ponentes que representaban a sus compañías aseguradoras, se manifestó que es necesario abordar la implementación de Solvencia II desde el punto de vista de que es un esfuerzo de gestión de riesgos y no únicamente instalar una directiva. Además, Hesselager manifestó que con frecuencia existe una gran incertidumbre de cómo afrontar lo que se pide en el día a día. Por su parte, el supervisor italiano pidió “que no se culpara a la Administración de la situación que están viviendo sus empresas”, sino que procuren alinear una misma directiva para toda Europa. Hubo tiempo también para analizar cuál es el pilar más importante a la hora de implementar Solvencia II. Los presentes pusieron sobre la mesa diversas opiniones, pero coincidieron en su mayoría en que el segundo pilar (relacionado con todos los procesos de supervisión) sería el que requiera de más tiempo. Incluso Eyries apostó por dedicar un 70% de los esfuerzos a este pilar y un 30% a los activos (primer pilar) y a la transparencia (tercer pilar). Por su parte, Potjes indicó que es necesario que toda la empresa sea partícipe de la implementación del segundo pilar, de tal forma que todo el mundo trabaje de manera conjunta y tener una clara visión de los riesgos. Además, se criticó el cambio continuo que a veces tienen los reguladores. Hesselager señaló que “es difícil tanto para las compañías como para el supervisor”. Añadió que durante los últimos años ha habido una nula información, no existía ‘feedback’ sobre lo que pasa. En su defensa, el regulador italiano manifestó que “el mercado está más avanzado que el regulador”. Por ello mismo, “la mejor manera de aprender por parte del regulador es sentarse con la compañía y entender lo que pasa”. Señaló que lo importante es “saber si hay un buen sistema de gobierno”. Autoevaluación de riesgos Posteriormente tomaron la palabra David Cadoux, asesor senior de Towers Perrin en París, y Tim Edwars, Solveny II Project Office de la Finalcial Services Authority (FSA), para hablar de ORSA (Own Risk and Solvency Assessment - Evaluación y solvencia del propio riesgo). Cadoux lo consideró como un elemento importante para implementar el segundo pilar, así como una herramienta clave que posibilita la gobernabilidad. Edwars, por otro lado, indicó que esta herramienta tiene que ver con la evaluación que hace una empresa de sus propios riesgos, no sólo de las ganancias y pérdidas. Señaló también que el regulador “tiene responsabilidad para que las empresas conozcan buenas prácticas, no para decir lo que tienen que hacer éstas”. Además de estos asuntos hubo tiempo para hablar de los modernos internos y su implementación y aprobación. Aquí participaron tanto Gerhard Stahl, vicedirector de Riesgos de TALANX, como Michael Klue, de Towers Perrin. Por último, se analizaron los beneficios que tienen las entidades aseguradoras a la hora de implementar Solvencia II. Hasta ahora únicamente se había hablado de los esfuerzos que tienen que realizar las aseguradoras, pero no de los provechos que éstas tendrán. Tanto el CRO de ALLIANZ, Thomas Wilson, como el director de gestión global de Towers Perrin, Steve Taylor-Gooby, dibujaron como beneficios de Solvencia II elementos como: una mejora considerable de la administración de los riesgos dentro de una estrategia de comunicación y confianza; y definición de manera clara de las responsabilidades y del modelo de verificación, no valorado únicamente en asuntos materiales. Se indicó que Solvencia II traerá un ‘nuevo mundo’ al que habrá que ir adaptándose poco a poco, para finalmente optimizar todas las estrategias. Concluyeron estos dos días de análisis de la situación actual y futura del sector asegurador en relación con los ERM y la implantación de Solvencia II con las palabras de Paul Whitlock, Chair de Towers Perrin, en las que indicó que esperaba que la convocatoria hubiese “estimulado, retado e incluso provocado a todos a mejorar la gestión de riesgos y moverse con rapidez para estar listos para 2012”.

La medición y gestión del riesgo es una de las clave de la recientemente aprobada Directiva marco de Solvencia II, siendo el riesgo operacional uno de los que, hasta ahora, menor visibilidad tiene en las compañías de seguros. INESE CATALUÑA quiere acercar a las entidades y sus directivos la importancia de trabajar desde este momento en el desarrollo de un marco de gestión adecuado que permita identificar deficiencias en la gestión de este riesgo. El próximo 30 de junio se celebra, en Barcelona, la jornada ‘El riesgo operacional en el sector asegurador’, una oportunidad para que directivos y responsables de riesgos de las aseguradoras puedan mejorar la gestión y optimizar el consumo de capital para este tipo de riesgo, identificando e implementando, a corto plazo, esquemas de control que mitiguen las potenciales pérdidas. El programa de ponentes abordará a lo largo de esta jornada los aspectos clave del riesgo operacional y el consumo de capital, los posibles enfoques en la materia y las herramientas para promover esquemas de medición y control del riesgo operacional

Watson Wyatt celebra este jueves un desayuno-seminario titulado ‘Riesgo de longevidad: nuevas tendencias’, en el que se abordarán cuestiones relacionadas con Solvencia II y sus últimos desarrollos, avances en la gestión integral del riesgo y del valor. Los organizadores avanzan que, para comenzar esta nueva etapa se tratará el que posiblemente sea el riesgo de suscripción de vida más significativo en España y, también quizás, el más desconocido: el riesgo de longevidad. El desayuno-seminario es gratuito y se desarrollará en Madrid. Aquellas personas interesadas en acudir pueden inscribirse hasta este miércoles a través de la dirección de correo electrónico: informacion@watsonwyatt.com

SWISS RE lanzó ayer un estudio en el que recoge una serie de recomendaciones para mejorar el reconocimiento de las técnicas de mitigación del riesgo en la Directiva marco de Solvencia II como medida para mejorar la gestión eficiente del capital. En este trabajo, titulado ‘La fórmula estándar de Solvencia II: consideración del reaseguro No Vida’, el grupo suizo indica que, para las aseguradoras No Vida, garantizar que el reaseguro no proporcional esté apropiadamente reconocido debe ser una prioridad clave en el nuevo sistema de solvencia. El estudio de SWISS Re pretende ser una ayuda para que las reaseguradoras y sus clientes se adapten al nuevo entorno regulatorio. “Solvencia II ofrece incentivos para una sólida gestión del riesgo y del capital y proporciona la mejor protección para los asegurados. Esto crea un marco prudente que refleja con más exactitud los riesgos asumidos por las compañías”, comenta Raj Singh, responsable de Riesgos (CRO) de SWISS RE. La fórmula estándar actualmente está siendo calibrada por una serie de Estudios de Impacto Cuantitativos (QIS) para evaluar el impacto financiero de Solvencia II. Los resultados muestran que los contratos de reaseguro proporcional están totalmente reflejados en la fórmula estándar, llevando a una ayuda de capital de las exigencias de capital de solvencia de las firmas. Sin embargo, el informe de SWISS RE advierte que para el reaseguro No Vida no proporcional, en el caso de exceso de pérdida y tratados, por ejemplo, la fórmula estándar falla en el reconocimiento de las ventajas económicas de estas estructuras. Una mejor alternativa que plantea el estudio es el uso parcial o completo de modelos internos para producir una estimación más exacta del capital requerido.

La Asamblea de UNESPA y la presentación de la Memoria Social del Seguro 2008 se completaron con la intervención de Karel Van Hulle, director de la Unidad de Seguros de la Dirección General de Mercado Interior de la Comisión Europea, que explicó las razones que impulsaron a poner en marcha el proyecto de Solvencia II, las novedades del texto de la directiva recientemente aprobado y el proceso que ahora debe seguir hasta su trasposición a las legislaciones nacionales en octubre de 2012. Apuntó que cuatro son los objetivos que emanan de la directiva: profundizar en el mercado único; aumentar la protección a los asegurados; mejorar la competitividad de las compañías; y fomentar la mejor regulación. Destacó que “Solvencia II es la mejor respuesta a la crisis financiera”, porque es un sistema basado en el riesgo.

El Consejo de Ministros de Economía y Finanzas de la UE (el conocido como ECOFIN) aprobó ayer la Directiva marco de Solvencia II, después de más de 7 años de elaboración. El nuevo texto legislativo, que ya recibió el respaldo del Parlamento Europeo hace una semanas (ver BDS de 24 de abril), inicia ahora su proceso de transposición nacional con la necesidad de estar incorporado a la legislación española antes del 31 de octubre de 2012. Desde UNESPA se valora positivamente la nueva directiva, pues se considera que Solvencia II perfecciona los procedimientos de control de riesgos del seguro, “que ya han demostrado su eficacia frente a la crisis financiera, y permite, por tanto, una mejor gestión para la industria aseguradora y más protección para los consumidores, en la medida en que el principal objetivo de la supervisión es la protección de los mismos”. La asociación explica que la principal novedad de la nueva directiva con respecto a Solvencia I es que ahora se establece un nuevo margen de solvencia, que será dinámico, en vez de un porcentaje fijo como en la actualidad, y premiará a las compañías que mejor gestionen sus riesgos. “Esta cuestión es especialmente interesante para el mercado español, que en su conjunto tiene ya una gestión de riesgos altamente eficaz. De hecho, en la actualidad, el margen de solvencia es más de dos veces superior al que establece la actual legislación”, ensalzan desde UNESPA. Solvencia II también beneficiará al consumidor, pues encontrará una mayor oferta de productos de seguro, especialmente relacionados con el ahorro y la inversión, “en la medida en que las compañías más eficaces dispondrán de más recursos para invertir en sus clientes”. Y a nivel sectorial, UNESPA considera que la directiva fortalecerá al conjunto de la industria aseguradora porque produce grandes avances en materia de gobierno corporativo, control interno y, en su conjunto, todo el proceso de gestión de riesgos. Desarrollo reglamentario de la directiva UNESPA avanza, por último, que en los próximos meses, de forma paralela a lo que será la transposición de la Directiva por el Parlamento español, se va a producir un desarrollo reglamentario de la misma, en el que la asociación ya está trabajando en colaboración con la Comisión Europea y el CEIOPS. “De hecho, ya se ha iniciado la primera oleada de consultas al respecto para conocer la posición de la industria aseguradora española en 50 cuestiones esenciales para la implementación de la Directiva”, concluye. Las claves de Solvencia II De entre las novedades contempladas en el texto de la Directiva marco de Solvencia II aprobado por el Parlamento Europeo el pasado mes de abril, cabe destacar - La creación de colegios de supervisión, formados por los diversos supervisores nacionales responsables de un grupo y de sus filiales. El objetivo de estos colegios es facilitar la cooperación, el intercambio de información y la consulta entre los órganos de control. - Nueva relación entre los el Requerimiento de Capital de Solvencia (SCR, en sus siglas en inglés) y el Requerimiento de Capital Mínimo (MCR). El SCR será calculado según un enfoque basado en el riesgo y cuando el capital caiga por debajo de este nivel, se precisará la intervención del supervisor. Mientras, el MCR es una exigencia de menor cuantía y, por debajo de este mínimo, la entidad perderá la aprobación para operar. Solvencia II establece que el MCR deberá ser entre un 25% y un 45% del SCR de la compañía, siendo la cantidad exacta un cálculo basado en las variables que indican la capacidad de la empresa de permanecer operativa. - Cláusulas de revisión. A los dos años de entrar en vigor la norma, se solicitará a la Comisión Europea que presente una propuesta legislativa para mejorar, si fuera necesario, la aplicación de algunos aspectos de la directiva, incluyendo la cooperación de autoridades nacionales dentro de los citados colegios de supervisión. - Por otro lado, a los tres años de entrar en vigor la norma, la Comisión tendrá que proponer la legislación para aumentar la supervisión de grupo y la gestión del capital dentro de un grupo asegurador. Esto incluiría la medida, propuesta por los representantes del Parlamento Europeo, sobre el denominado apoyo de grupo (por ejemplo, que parte del requerimiento de capital para una filial pueda ser satisfecha por una garantía que pudiera ser transferida desde el grupo matriz si fuese necesario).

La aprobación por la Eurocámara de la directiva de Solvencia II ha recibido ya el aplauso de la industria aseguradora europea que, a través del Comité Europeo de Seguros (CEA), considera que esta directiva “es un paso decisivo hacia el nuevo y más fortalecido régimen regulatorio que hemos estado buscando para las aseguradoras”, expresa Michaela Koller, directora general del CEA. “Estamos felices de que el calendario para la implementación de la directiva siga su camino”, añade. No obstante, la asociación lamenta que del texto legislativo haya desaparecido el apoyo de grupo y que la UE, por tanto, haya perdido la oportunidad de introducir una herramienta que habría ayudado a cumplir con la necesidad de una supervisión eficiente de los grupos multinacionales, expresa el vicedirector general del CEA, Alberto Corinti. “El seguro europeo anima a adoptar estas medidas tan pronto como sea posible”, puntualiza. La Comisión Europea espera que se ponga remedio a la cuestión del apoyo de grupo La desaparición del texto definitivo del apoyo de grupo también se comenta desde la Comisión Europea, donde el comisionado de Servicios y Mercados Internos, Charlie McCreevy, señala: “Considero que el régimen de apoyo de grupo ha sido uno de los aspectos más innovadores de la propuesta y un elemento clave en la modernización de los ajustes de supervisión para las compañías internacionales de seguro y Reaseguro. Personalmente lamento que ahora mismo no forme parte del paquete de medidas. No obstante, espero que se ponga remedio a esta situación a su debido tiempo”. En todo caso, expresa que Solvencia II “reforzará la protección al asegurado e incrementará la competitividad de las aseguradoras de la UE. Necesitamos Solvencia II más que nunca como una primera respuesta a la actual crisis financiera. Necesitamos una regulación que exige a las compañías que gestionen sus riesgos correctamente, que aumente la transparencia y que garantice el que las autoridades supervisoras cooperen y coordinen sus actividades con mayor eficiencia”. En esta línea, el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso, declara que “es esencial para consumidores y negocios de toda Europa que exista un sector segurador integrado, competitivo y supervisado de forma exhaustiva a nivel internacional. Solvencia II contribuirá a proteger a los asegurados de las prácticas deshonestas. Evitará que nuestras economías vuelvan a experimentar el desastre que ha supuesto la asunción por parte de las instituciones financieras, incluidos algunos operadores de seguros, de riesgos excesivos que han espoleado la crisis global. Solvencia II será beneficiosa para las propias aseguradoras y reaseguradoras, procurándoles nuevas oportunidades y ayudándoles a recuperar la confianza”.